DRAM現貨報價近期回檔顯著，從這波價格高點起算，回檔幅度高達一成以上，儘管DRAM廠、記憶體模組廠對第三季的價格傾向樂觀，第三季營運可望攀向高鋒，但由於DRAM大廠試圖增產，加上記憶體模組廠有一家至二家掌握相當程度庫存，為第三季底之後的價格埋下隱憂。
DRAM廠5月營收受到價格上漲激勵，同步呈現大幅攀升的趨勢，其中以力晶（5346）的43％成長最顯著，昨日力晶挾著業績題材，股價強鎖漲停，成為DRAM族群的強勢股，但是由於力晶是目前市場認為主要的增產主力，在現貨市場有相當程度影響力，力晶是否持續增產？成為影響現貨報價的關鍵。
根據DRAM廠估計，DRAM現貨市場約占整體市場10％以上，其餘為合約市場，力晶以現貨市場為主，對現貨市場有絕對的影響力，光是力晶一家在現貨市場占有率就約有20％左右。
記憶體模組業者認為，力晶月投片量從2萬片增加至3萬片，但是距離高峰13萬片還有相當程度距離，由於投片的基期很低，看起來投片增幅雖然很大，但是力晶的全球市占率僅約3％，因此增產的動作對整體DRAM價格應該影響不大。
但是同業對力晶增產則認為，力晶貨源全數投入現貨市場，對現貨市場的價格還是有相當大的影響力，如果現貨價格崩跌，拉大與合約價的價差，合約價格也不容易上漲，因此第三季底之後的價格，廠商的增產將是關鍵。記憶體模組廠也指出，目前有一家至二家模組廠掌握一定程度的庫存，雖然價格在下半年有機會上揚至1.5美元以上，然由於有庫存的問題，因此可以站上多久還有待觀察。
TAG:
DRAM
Q3
隱憂
